Selain MCU dan MPU, kekurangan cip automotif adalah IC kuasa yang paling membimbangkan, yang mana IGBT masih kekurangan bekalan, dan kitaran penghantaran pengeluar IDM antarabangsa telah dilanjutkan kepada lebih daripada 50 minggu.Syarikat IGBT domestik mengikuti trend pasaran dengan teliti, dan kapasiti pengeluaran berkurangan.
Di bawah letupan haba, bekalan dan permintaanIGBTadalah sangat ketat.
IGBT gred automotif ialah komponen teras pengawal motor kenderaan tenaga baharu, penghawa dingin kenderaan, cerucuk pengecasan dan peralatan lain.Nilai peranti semikonduktor kuasa dalam kenderaan tenaga baharu adalah lebih daripada lima kali ganda daripada kenderaan bahan api tradisional.Antaranya, IGBT menyumbang kira-kira 37% daripada kos sistem kawalan elektronik kenderaan tenaga baharu, jadi ia merupakan salah satu peranti elektronik paling teras dalam sistem kawalan elektronik.
Pada 2021, jualan kenderaan tenaga baharu China ialah 3.52 juta unit, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 158%;Jualan pada separuh pertama 2022 ialah 2.6 juta unit, peningkatan tahun ke tahun hampir 1.2 kali ganda.Dijangkakan bahawa jualan kenderaan tenaga baharu akan terus mencecah kira-kira 5.5 juta unit pada 2022, kadar pertumbuhan tahun ke tahun kira-kira 56%.Didorong oleh pertumbuhan pesat pengeluaran dan jualan kenderaan tenaga baharu, permintaan untuk IGBT berkembang pesat.
Walau bagaimanapun, kepekatan industri IGBT gred automotif adalah sangat tinggi.Disebabkan oleh kitaran pengesahan yang panjang bagi modul IGBT gred automotif dan keperluan teknikal dan kebolehpercayaan yang tinggi, bekalan global semasa masih tertumpu terutamanya kepada pengeluar IDM, termasuk Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric, dll. Dalam Malah, beberapa kilang IDM menyatakan secara terbuka pada pertengahan tahun, dan pesanan telah penuh sehingga 2023 (tidak dikecualikan bahawa sesetengah pelanggan mungkin mempunyai lebihan pesanan).
Dari segi masa penghantaran, masa penghantaran semasa pengeluar besar asing biasanya kira-kira 50 minggu.Menurut laporan pasaran Q4 Future Electronics, IGBT, masa penghantaran Infineon ialah 39-50 minggu, masa penghantaran IXYS ialah 50-54 minggu, masa penghantaran Microsemi ialah 42-52 minggu, dan masa penghantaran STMicroelectronics ialah 47-52 minggu.
Mengapa kekurangan mendadak tolok kenderaan IGBT?
Pertama sekali, tempoh pembinaan kapasiti pengeluaran adalah panjang (biasanya kira-kira 2 tahun), dan pengembangan pengeluaran menghadapi kesukaran dalam perolehan peralatan, dan perlu membayar premium yang tinggi untuk membeli peralatan terpakai.Jika kapasiti bekalan IGBT di pasaran jauh lebih besar daripada permintaan, harga GBT akan jatuh dengan cepat.Infineon, Mitsubishi dan Fujifilm menyumbang lebih daripada lapan puluh peratus kapasiti pengeluaran dunia, dan permintaan pasaran merupakan faktor utama yang perlu mereka pertimbangkan.Kedua, keperluan tahap kenderaan agak tinggi, setelah dimuktamadkan, spesifikasi produk tidak boleh diselaraskan buat sementara waktu, walaupun semuanya adalah IGBT, tetapi kerana mereka berada dalam subbahagian yang berbeza, keperluan untuk IGBT adalah berbeza sama sekali, dan tidak ada kemungkinan. pencampuran, mengakibatkan kos yang tinggi untuk meningkatkan barisan pengeluaran dan tidak boleh dibahagikan.
Syarikat IGBT mempunyai jumlah pesanan penuh, dan kapasiti pengeluaran berkurangan
Disebabkan oleh masa utama IGBT antarabangsa IDM yang panjang, pembuat kereta permulaan EV domestik terus beralih kepada pembekal tempatan.Akibatnya, banyak pengeluar IGBT China sedang giat meneruskan projek pengembangan kapasiti, kerana mereka telah menerima sejumlah besar pesanan IGBT daripada pembuat kereta.
(1)Semikonduktor Bintang
Sebagai peneraju IGBT, Star Semiconductor mencapai keuntungan bersih sebanyak 590 juta yuan pada tiga suku pertama tahun ini, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 1.21 kali ganda, kadar pertumbuhan melebihi pendapatan operasi, dan margin kasar jualan mencapai 41.07 %, peningkatan daripada suku sebelumnya.
Pada taklimat keputusan suku ketiga pada 5 Disember, para eksekutif syarikat memperkenalkan bahawa daya penggerak utama untuk pertumbuhan hasil pada suku kebelakangan ini datang daripada peningkatan berterusan dan pesat produk syarikat dalam kenderaan tenaga baharu, fotovoltaik, simpanan tenaga, kuasa angin dan industri lain, dan peningkatan berterusan dalam bahagian pasaran;Dengan keluaran kesan skala, pengoptimuman struktur produk, dan peningkatan kecekapan pengeluaran dan operasi, margin keuntungan kasar syarikat terus berkembang.
Dari perspektif struktur hasil, pada Januari ~ September, hasil Star Semiconductor daripada industri tenaga baharu (termasuk kenderaan tenaga baharu, penjanaan kuasa tenaga baharu dan storan tenaga) menyumbang lebih separuh, menjadi penggerak utama prestasi syarikat pertumbuhan.Antaranya, modul semikonduktor gred automotif syarikat telah digunakan secara meluas dalam pengeluar kenderaan tenaga baharu arus perdana domestik selama bertahun-tahun, dan bahagian pasarannya telah meningkat, dan ia telah menjadi pembekal utama modul semikonduktor kuasa gred automotif untuk baharu domestik. kenderaan tenaga.
Menurut pendedahan sebelumnya, modul IGBT gred automotif Star Semiconductor untuk pengawal motor utama terus meningkat, dengan jumlah lebih daripada 500,000 kenderaan tenaga baharu pada separuh pertama tahun ini, dan dijangkakan bilangan kenderaan akan terus meningkat. pada separuh kedua tahun ini, yang mana lebih daripada 200,000 model kelas A dan ke atas akan dipasang.
(2)Teknologi Hongwei
Pengilang IGBT Hongwei Technology juga mendapat manfaat daripada pembangunan pasaran tenaga baharu, dan syarikat itu mencapai keuntungan bersih sebanyak 61.25 juta yuan pada tiga suku pertama tahun ini, peningkatan tahun ke tahun kira-kira 30%;Antaranya, suku ketiga mencapai 29.01 juta yuan, peningkatan tahun ke tahun hampir dua kali ganda, dan margin keuntungan kasar jualan ialah 21.77%, kira-kira separuh daripada Star Semiconductor.
Mengenai perbezaan dalam margin keuntungan kasar, eksekutif Makro Micro Technology menunjukkan dalam tinjauan institusi pada November bahawa margin keuntungan kasar syarikat untuk sepanjang tahun 2022 berada pada tahap yang sama seperti pada 2021, dan masih terdapat jurang tertentu. dengan syarikat dalam industri yang sama, terutamanya dipengaruhi oleh peningkatan barisan pengeluaran.
Syarikat telah menerima banyak tempahan, tetapi disebabkan kekurangan bahan mentah teras huluan dan kapasiti ujian tertutup syarikat yang baru ditambah masih dalam peringkat pendakian, ia tidak dapat memenuhi permintaan pasaran sepenuhnya pada masa ini.Eksekutif Teknologi Mikro Makro memperkenalkan bahawa, disebabkan oleh peningkatan ketara dalam hasil syarikat dalam kenderaan elektrik fotovoltaik dan bidang lain, syarikat secara aktif bertindak balas terhadap keperluan pelanggan hiliran, dan pelaburan aset adalah lebih awal, manakala perbelanjaan susut nilai meningkat dengan mendadak .Di samping itu, keseluruhan barisan pengeluaran pengembangan masih dalam peringkat pendakian, dan kadar penggunaan kapasiti perlu dipertingkatkan.Pada masa hadapan, dengan pelarasan struktur aplikasi hiliran syarikat, peningkatan penggunaan kapasiti dan kemunculan kesan skala, ia dijangka meningkatkan margin keuntungan kasar syarikat.
(3)Silan mikro
Sebagai sebuahSemikonduktor mod IDM, produk utama Silan Micro termasuk litar bersepadu, peranti diskret semikonduktor dan produk LED.Dalam tiga suku pertama tahun ini, syarikat itu mencapai keuntungan bersih sebanyak 774 juta yuan, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 6.43%, yang mana, dipengaruhi oleh kelembapan dalam permintaan dalam pasaran elektronik pengguna hiliran, sekatan kuasa, dll., pesanan cip peranti dan LED syarikat merosot, dan keuntungan bersih syarikat pada suku ketiga jatuh kira-kira 40% tahun ke tahun.
Dalam tinjauan institusi baru-baru ini, eksekutif Silan Micro meramalkan bahawa pendapatan syarikat dijangka meningkat secara berterusan pada suku keempat, dan produk tenaga baharu automotif secara beransur-ansur memenuhi syarat untuk sejumlah besar penghantaran;Suku keempat pasaran barangan putih akan menjadi musim puncak, yang boleh dilanjutkan hingga separuh pertama tahun depan;Suku keempat pasaran barangan putih akan menjadi musim puncak, yang boleh dilanjutkan hingga separuh pertama tahun depan;
Dalam pasaran IGBT, tiub dan modul tunggal IGBT Silan Micro telah digunakan secara meluas dalam bidang perindustrian dan dikembangkan kepada tenaga dan kereta baharu.Menurut laporan, kapasiti pengeluaran bulanan IGBT 12-inci syarikat ialah 15,000 keping, tetapi terjejas oleh kekurangan substrat, standard sebenar masih belum dicapai, dan kini sedang diselesaikan, ditambah barisan 8-inci syarikat dan 6- barisan inci mempunyai kapasiti pengeluaran IGBT, jadi bahagian hasil produk berkaitan IGBT telah meningkat dengan banyak, dan pertumbuhan selanjutnya dijangka pada masa hadapan.
Masalah utama yang kita hadapi sekarang ialah kekurangan substrat.Kami dan pembekal huluan sedang giat mempromosikan penyelesaian FRD (diod pemulihan pantas), yang merupakan masalah besar bagi kami pada suku kedua, dan kini secara beransur-ansur menyelesaikannya, kata seorang eksekutif kanan Shlan Micro.
(4)Lain-lain
Sebagai tambahan kepada perusahaan yang dinyatakan di atas, perniagaan IGBT syarikat semikonduktor seperti BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro dan Xinjieneng telah mencapai peningkatan yang hebat, dan produk IGBT gred automotif juga telah mencapai kejayaan besar dalam pasaran.
China Resources Micro berkata dalam tinjauan agensi penerima bahawa kapasiti pengeluaran barisan IGBT8 inci sedang berkembang, dan barisan pengeluaran 12 inci Chongqing juga mempunyai perancangan kapasiti produk IGBT.Tahun ini IGBT dijangka mencapai 400 juta jualan, tahun depan untuk menggandakan jualan produk IGBT dalam kawalan industri automotif tenaga baharu dan bidang jualan lain untuk terus meningkat, kini menyumbang 85%.
Times Electric juga baru-baru ini mengumumkan bahawa ia berhasrat untuk meningkatkan modal Zhuzhou CRRC Times Semiconductor Co., Ltd. sebanyak 2.46 bilion yuan, dan penambahan modal akan digunakan untuk CRRC Times Semiconductor untuk membeli sebahagian daripada aset komponen automotif yang menyokong projek pembinaan (termasuk projek IGBT) daripada syarikat.
Pengeluar IGBT memasuki tempoh bonus, sumber "spoiler" yang tidak berkesudahan
Tempoh dividen IGBT telah mula muncul, yang telah menarik banyak susun atur baharu.
(1)Xinpengwei
Baru-baru ini, Xinpengwei berkata dalam tinjauan institusi bahawa projek pengumpulan dana tetap syarikat 2022 – projek cip kenderaan tenaga baharu terutamanya akan membangunkan cip kawalan bekalan kuasa voltan tinggi, cip pemandu separuh jambatan voltan tinggi, cip pemandu pengasingan voltan tinggi, cip pemacu pengasingan voltan tinggi, cip sumber tambahan voltan, dan peranti IGBT dan SiC pintar.
Produk utama Xinpeng Micro ialah cip pengurusan kuasa PMIC, AC-DC, DC-DC, Pemacu Pintu dan peranti kuasa sokongan, dan cip pengurusan kuasa berkesan semasa berjumlah lebih daripada 1300 nombor bahagian.
Xinpengwei berkata dalam tempoh tiga tahun akan datang, syarikat itu akan melancarkan produk semikonduktor kuasa bersepadu yang lebih maju untuk pasaran kawalan perindustrian berdasarkan platform teknologi cip kuasa pintar baharu Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench, Smart-GaN yang dinaik taraf sepenuhnya. .
(2) Geely
Pada Oktober 2021, dilaporkan bahawa IGBT Geely sedang dalam pembangunan.Baru-baru ini, platform pembidaan Geely mengeluarkan "Pengumuman Pembidaan untuk Projek Penyeliaan Fasa Pertama Projek Transformasi Kilang Mikroelektronik Jinneng". Pengumuman itu menunjukkan bahawa Geely menyertai pasukan pembungkusan IGBT yang dibuat sendiri.
Menurut pengumuman itu, fasa pertama projek transformasi kilang Jinneng Microelectronics adalah kira-kira 5,000 meter persegi, dan fasa pertama loji dengan output tahunan sebanyak 600,000 set modul kuasa IGBT dibina, terutamanya termasuk 3,000 meter persegi 10,000 meter persegi bilik bersih dan makmal, 1,000 meter persegi stesen janakuasa, dan 1,000 meter persegi gudang dan ruang pejabat.
Dilaporkan bahawa sistem pemacu elektrik bagiTenaga Baharu Geely(termasuk Geely, Lynk & Co, Zeekr dan Ruilan), jenama usaha sama Smart Motor dan Polestar hampir kesemuanya menggunakan modul kuasa IGBT.Extreme Krypton dan Smart Motor jelas akan menggunakan 400V SiC.
Masa siaran: Dis-12-2022